สารพัดความเสี่ยง...คู่หูที่มากับผลตอบแทน

ในวันที่เพื่อนสาวกังวลว่าผลตอบแทนจากการลงทุนจะไม่ได้ตามที่คาด ถึงขั้นกลัวขาดทุนเงินต้น

“นี่เธอ ชั้นเพิ่งเริ่มซื้อกองทุนรวม ที่เน้นลงทุนในหุ้นอะ”

“แล้ว?”

“ทำไมบางวันมีติดลบด้วยละ ไหนบอกว่าให้ผลตอบแทนดี”

“แม่คุณ!!!” เสียงสูงมากกกกก

“ผลตอบแทนที่ว่าคือผลตอบแทนเฉลี่ยรายปี คือเขาเก็บข้อมูลมาหลายปี แล้วเอามาหาค่าเฉลี่ยดังนั้น มันจึงเหมาะกับการลงทุนระยะยาว เข้าใจมั้ย?

“ยังไม่ค่อยเข้าใจอะ”

“ทำไมวันนี้ฉลาดน้อย”

“แหม ไม่ด่าชั้นโง่เลยละ”

“เธอพูดเองน้า 55+”

“มา ๆ เข้าเรื่อง มันคือเรื่องของความเสี่ยง”

การลงทุนมีความเสี่ยง

เสี่ยงที่จะ “ไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาด”

เสี่ยงที่จะ “เสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมด”

มีสารพัดความเสี่ยงที่จะทำให้การลงทุน “ไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาด”

หรือ “เสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมด”

• ความเสี่ยงจากเหตุการณที่คาดไม่ถึง ที่ไม่มีใครสามารถควบคุมได้ ซึ่งตอนนี้ก็โดนกันทั่วโลกกับวิกฤติ COVID-19 หรือพวกปัจจัยการเมือง ภัยธรรมชาติ เป็นต้น

• ความเสี่ยงทางธุรกิจ ที่เกิดขึ้นกับบริษัทที่เราไปลงทุน อาจมาจากภาวะเศรษฐกิจ หรือการบริหารและการดำเนินงานของบริษัทเอง

• ความเสี่ยงของตลาด ชัดเจนในตลาดหุ้น ที่เกิดจากพฤติกรรมของนักลงทุนที่เคลื่อนไหวไปตามข่าว ซึ่งไม่ได้เกิดจากปัจจัยพื้นฐานที่แท้จริง

ความเสี่ยงที่จะ “ไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาด”

และความเสี่ยงที่จะ “เสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมด”

เป็น 2 ความเสี่ยงหลัก ที่นักลงทุนทุกคน โดยเฉพาะมือใหม่ ต้องถามตัวเองก่อนจะใส่เงินลงทุนว่า ถ้าการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ เรายอมรับความเสี่ยงได้มากน้อยแค่ไหน และจัดการความเสี่ยงที่เรายอมรับได้นั้นอย่างไร

“เธอเคยถามตัวเองก่อนรึเปล่า?”

“ไม่อะ ชั้นโฟกัสไปที่ผลตอบแทน”

“ไม่ใช่แค่เธอที่เป็นแบบนี้ คนส่วนใหญ่ก็เป็น ที่จริงการโฟกัสไปที่เป้าหมายไม่ผิด เพียงแต่ต้องย้อมกลับมาดูด้วยว่าระหว่างทางมีอุปสรรครึเปล่า เพราะการเงินการลงทุนไม่ใช่เรื่องง่าย”

“ตอนนี้ชั้นควรต้องทำอะไร อย่างไรบ้าง”

“ตอนที่เธอเห็นพอร์ตกองทุนติดลบ รู้สึกยังไง”

“ก็นอยด์ ๆ อะ ทำไมมันติดลบ ไหนบอกว่าผลตอบแทนดียังไง”

“ไม่ถึงกับกินไม่ได้ นอนไม่หลับใช่มั้ย?”

“ไม่ขนาดนั้น เพราะเงินไม่ได้เยอะมาก แค่หลักพัน ติดลบนิดหน่อย หลักสิบหลักร้อย เลยยังพอทำใจได้”

“งี้นี่เอง ถ้าเป็นหลักแสนหลักล้านคงได้เอาเท้าก่ายหน้าผาก 55+”

“ชั้นก็ว่างั้นแหละ ยิ่งถ้าผัวรู้ เอาชั้นตาย”

“ไม่หรอก เธอก็ต้องอธิบายว่าทำไม เพราะอะไร เธอกำลังทำอะไรอยู่ ถ้าไม่เกินตัว ผัวเธอไม่ว่าอะไรหรอก เชื่อชั้นซิ”

“พูดเหมือนเคยมีผัว”

“กี่คน อย่าให้พูด” อิอิ

“จ้ะ”

“เข้าเรื่อง ๆ อันดับแรกเลย เธอก็ต้องประเมินตัวเอง อย่างตอนนี้สิ่งที่เธอทำ ถือว่าดีเลยละ อยากรู้ก็ต้องลอง แต่ลองน้อย ๆ ก่อนให้รู้ว่าเป็นอย่างไร จะจัดการได้อย่างไร”

“เธอก็พอรู้แหละว่าการลงทุนมีความเสี่ยง แต่แค่ฟังจากชั้น บางทีไม่อินเท่ากับเจอด้วยตัวเอง เมื่อเจอแล้วเธอก็จะทำความเข้าใจมัน และหาทางจัดการสิ่งที่เรียกว่า ความเสี่ยง”

“ไอ้การจัดการความเสี่ยง ชั้นต้องเริ่มจากตรงไหน”

“เริ่มจากเข้าใจว่าการลงทุนมีความเสี่ยง ซึ่งตอนนี้เธอเข้าใจแล้ว ต่อไปเธอก็ต้องหาคำตอบให้ตัวเองว่ายอบรับความเสี่ยงได้มากน้อยแค่ไหน ลองไปหาแบบทดสอบความเสี่ยงมาทำดู แล้วเขาจะประเมินเบื้องต้นว่าเรายอมรับความเสี่ยงได้มากน้อยแค่ไหน และแนะนำการลงทุนที่เหมาะสมกับตัวเรามาให้ด้วย”

ตามลิ้งค์นี้เลยจ้า คลิกที่นี่... 

หน้าตาประมาณนี้

“เธอก็จะเข้าใจความเสี่ยง รู้เท่าทันความเสี่ยง นำไปสู่การจัดการความเสี่ยงได้อย่างเป็นระบบ”

“แล้วบอกชั้นได้ยัง ว่าชั้นจะจัดการความเสี่ยงได้อย่างไร”

“ใจเย็นจ้า ตอนนี้เธอไปทำความเข้าใจมันก่อน การลองผิดลองถูกเรียนรู้ด้วยตัวเอง จะทำให้เธอเข้าใจความเสี่ยงได้อย่างแท้จริง อินกว่าอ่านหนังสือ ฟังจากที่ชั้นเล่าแน่นอน”

“โอเคจ้ะ”

“วันหลังชั้นจะมาบอกหลักการจัดการความเสี่ยง แต่เพียงหลักการนะ สุดท้ายแล้วเธอก็ต้องนำไปประยุกต์ให้เหมาะกับตัวเธอเอง”

“จ้า”

สรุปจ้า

• ความเสี่ยงกระทบพอร์ตการลงทุน 2 ส่วน คือ ผลตอบแทนไม่ได้ตามที่คาดหวัง เสียเงินต้นบางส่วนหรือทั้งหมด

• การประเมินความเสี่ยงเบื้องต้น เป็นสิ่งที่ต้องทำก่อนเริ่มลงทุน

• การเรียนรู้ความเสี่ยงด้วยตัวเอง จะเข้าใจและอินมากกว่าอ่านหรือฟังจากคนอื่น

• นำไปสู่การจัดกาความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ